プロのツール：標準偏差とシャープレシオを使用して

あなたはリスクを評価することなく、特定の期間（すなわち、1歳児、3yrs、5yrs、と10yrs）以上のトータル·リターンに基づいた投資を選択している場合、それはあなたの選択プロセスに別のコンポーネントを追加してみましょう。

標準偏差とシャープレシオはリスクを決定するための投資の専門家によって使用されていると、少し練習して、あなたもそれらを使用することができる2つの基本的なツールです。

標準偏差は、投資の領域に限定されないが、それがリスクに変換ボラティリティの測定値です。高い標準偏差は、投資収益と低偏差リターンの狭い範囲を示すの広い範囲を示す。

注意の言葉：あなたは他のような投資の中で標準偏差を比較するためにそれを使用している限り、標準偏差は、あまり役に立ちません。あなたはベンチマーク（指標標準偏差すなわち）に標準偏差を比較した場合は、さらに一歩物事を取って、それらの投資はリスク調整後ベースで、そのベンチマークを実行してどれだけ近いかを見ることができます。

お待ちかねの。架空の投資を使用していくつかの標準偏差を計算してみましょう：

3年間（標準偏差を測定するための最も一般的なタイムフレーム）で9％の平均リターンを持っている大型株への投資を想定しています。それは6の標準偏差を持っていること、また、想定しています。

今もその大型株投資Bが同じ3年間で9％の平均リターンを持っているが、それは7の標準偏差を持っていることを前提としています。

私たちの架空の投資のいずれかのリターンの範囲を検索するには、リターンの平均レートを取ると（または減算）は、投資のための標準偏差を追加する必要があります。結果はあなたの時間のその投資68％のリターンの範囲を与える。

私たちの架空の例では、上記の両方の投資は9％の平均リターンを持っていながら、投資3％から15％のリターンの範囲を持っています。投資Bは2％から16％のリターンの範囲を持っています。投資Bはリターンの広い範囲を持っているので、それは2つの投資（またはリスクの高い）以上の揮発性と見なされるだろう。

今、これらの投資を比較するために架空のベンチマークを見てみましょう。大型株投資のベンチマークのリターンは5.5の標準偏差は、7.25％であると仮定しましょう​​。上記の式を使用して、大型株への投資のリターンのベンチマークの範囲は1.75％（7.25パーセントマイナス5.5）12.75パーセントに（7.25％プラス5.5）となります。

これまでのところは良いが、今どのように我々は（9％平均リターンと6の標準偏差）ベンチマーク（7.25％の平均リターンと5.5の標準偏差を含む）への投資を比較するのですか？そのために我々は、シャープレシオに向ける。

ビル·シャープによって開発された、シャープレシオは、投資パフォーマンスの相対的な投資のリスクを定量化しようとします。比率が高いほど、そのリスク調整後の投資のパフォーマンス。

私たちの式は、特定の投資に対するリターンとリスクフリーの投資収益率との差をとります。その違いは、私達の標準偏差で除算されます。それは、我々の答えを与える必要があります。

ない投資は本当にリスクフリーされていませんが、2％の平均リターン、低リスク、90日の財務省のビル、使用みましょう。

投資のための私たちのシャープレシオは次のようになります。

9（A投資の平均リターン）マイナス2（Tビルの平均リターン）= 7（リスクフリーの投資超過リターン）

6（投資の標準偏差）= 1.67（シャープレシオ）で割った7（リスクフリーの投資超過リターン）
次のようにベンチマークのための私達のシャープレシオは次のようになります。

7.25（ベンチマークの平均リターン）マイナス2（Tビルの平均リターン）= 5.25（無リスク超過リターン）

5.25 5.5（ベンチマークの標準偏差）で割った値= 0.95（シャープレシオ）
ベンチマーク（0.95）より高いシャープレシオ（1.67）を持って投資するので、それは優れたリスク調整後リターンを持っているとみなされます。

あなたが標準偏差とシャープレシオの詳細情報が必要な場合は、あなたを収容させてい​​ただきますインターネット上のいくつかのサイトがあります。

覚えておいて、これらの有価証券を選択するプロセスで使用されている2つだけのツールです。彼らは絶対ではありませんが、一流の形であなたのポートフォリオを維持するのに多大な助けになることができます。